한국거래소(KRX)에 상장된 지수, 통화, 금리, 주식, 상품(금,돈육)등을
기초자산으로 하는 파생상품으로서, 미래 일정시점에 특정 상품을 현재 합의한 가격으로,
미리 사거나 파는 계약을 통하여 새로운 투자 기회와 위험회피수단을 제공해주는 상품 입니다.
당사 국내선물 거래 상품
| 구분 | 상세 |
|---|---|
| 주가지수선물 | 코스피200선물, 미니코스피200선물, 코스닥150선물, KRX300 선물 |
| 금리선물 | 3년 , 5년, 10년 국채선물 |
| 통화선물 | 미국달러선물, 유로선물, 엔선물, 위안선물 |
| 개별주식선물 | 삼성전자 외 134개 기업 (기준: 유통주식수 200만주 이상, 소액주주수가 2,000명 이상, 1년간 총 거래대금이 5,000억원 이상인 보통주식 중 시가총액과 재무상태를 감안하여 선정한 기업) |
| 야간CME 연계선물 | CME 연계 코스피 200선물, CME 연계 달러선물, EUREX 연계 미니코스피 200선물, EUREX연계 코스피200옵션 |
국내선물 거래유형
1. 헤지거래· 금리 변동의 위험을 회피하기 위해 현물 방향과 반대방향의 선물 포지션을 취함
· 선물포지션 청산에 따른 이익(손실)로 현물 포지션의 손실(이익)을 상쇄
· 선물 만기 이전엔 금리차를 반영한 Basis가 존재
· 현물과 선물간 가격변동의 크기를 최대한 일치시키기 위한 헤지 계약 수 산정 중요
· 현물 포지션이 없는 상태에서 미래의 금리 방향을 예측. 이를 근거로 선물 포지션을 취함으로써 매매차익 및 레버리지 효과를 추구
※ 투기거래의 효과· 호가 스프레드 축소 등 선물시장 유동성 증대. 시장의 변동성 증가.
· 투기 거래자는 헤지 거래자가 전가하는 위험을 떠안음(효율적 헤지 기회 제공)
1) 단순 투기 거래: 가격 상승(하락) 예상 시 선물 매수(매도)
2) 스프레드 거래:
서로 다른 두 종류의 선물에 반대되는 포지션 구축
- 월물간 스프레드: 동일 상품 내 상이한 결제월물간 가격 차이의 변동에 베팅
- 상품간 스프레드: 다른 상품 간 동일한 결제월물간 가격 차이의 변동에 베팅
· 현물가격과 선물가격 간 가격 불균형이 발생 하였을때, 싼 것을 매수, 비싼 것을 매도하는 전략
- 매수 차익거래 : 선물가격 > 이론가격 → 현물 매수 + 선물 매도
- 매도 차익거래 : 선물가격 < 이론가격 → 현물 매도 + 선물 매수
1) 차입 비용과 시장 충격 비용
2)순간적인 포지션 진출입 요구